Общий объем активов страховых организаций юрисдикций, представленных в отчете IAIS, по итогам 2024 г. увеличился на 3% — до $42 трлн, общий объем обязательств увеличился на 4,4% — до $37 трлн. При этом рост активов и обязательств российского страхового рынка составил 20% и 21%, соответственно.
Анализ построен на информации из декабрьского отчета Международной ассоциации страховых надзоров (IAIS) по итогам 2024 года по страховым компаниям 58 юрисдикций, в совокупности собравших более 90% мировых страховых премий. Дополнительно проанализирована статистика европейской части (данные EIOPA по 30 странам), говорится в аналитическом обзоре Национального рейтингового агентства (НРА).
В отчете IAIS отмечается, что повышенная неопределённость, порождённая геополитической нестабильностью, протекционистскими мерами и фискальными дисбалансами, становится определяющим фактором для мировой экономики. Несмотря на указанные риски, благодаря диверсификации и высокому качеству активов, страховщикам удается нивелировать риски концентрации, сохранять ликвидность и поддерживать платежеспособность на должном уровне.
Как в целом в мире, так и в России в частности рост был обусловлен увеличением сборов страховых премий, благоприятными условиями на финансовых рынках (положительная переоценка финансовых вложений) и реинвестированием в высокодоходные инструменты. Драйверы роста – страховщики жизни. В рамках оттоков (выкупные суммы, убытки, операционные расходы и процентные платежи) рост обусловлен возросшей деловой активностью и инфляционным давлением. В рамках странового лидерства статистика аналогична прошлогодним трендам, при этом с разнонаправленной динамикой: на США приходится 40,4% страховых премий анализируемых стран (+0,4 п.п. г./г.), на Китай – 10,3% (+2,5 п.п. г./г.), на Великобританию – 6,1% (-0,8 п.п. г./г.), на Германию – 5,1% (-0,1 п.п. г./г.), на Японию – 4,7% (-0,4 п.п. г./г.), на Францию – 5,3% (+0,2 п.п. г./г.), на Бермудские острова – 3,9% (+0,2 п.п. г./г.), на Канаду – 3,3% (+0,4 п.п. г./г.), а на Италию – 2,2% (+0,2 п.п. г./г.). Остальные страны в совокупности по сборам составляют 18,1% страховых премий.
Среди трендов IAIS также отмечает масштабное внедрение и использование ИИ (в том числе генеративного ИИ). Российский страховой рынок успешно интегрируется в новые глобальные тренды (цифровизация, параметрическое страхование, ИИ), при этом развивается по собственной траектории под воздействием внутренних регуляторных и экономических факторов. Российские страховщики внедряют ИИ в андеррайтинге, ценообразовании, урегулировании убытков и работе с клиентами. Технологии становятся ключевым драйвером изменений в страховании. Они кардинально трансформируют «кухню» бизнеса: автоматизируют рутину, сокращают операционные расходы и создают интеллектуальные барьеры против мошенничества. Однако главная ценность этой цифровой трансформации не во внутренней оптимизации, а в прорывном улучшении клиентского опыта. Компании получают возможность предлагать услуги, которые становятся быстрее, персонализированнее и доступнее, формируя принципиально новый стандарт сервиса. Крупные игроки рынка уже не просто используют LLM-модели, а переходят к более сложным вариантам – симбиозу нейросетей и алгоритмов машинного обучения (градиентный бустинг). Al-платформы позволяют перейти от анализа ограниченных внутренних данных к работе с расширенным цифровым профилем клиента. Это включает как пассивные данные (телематика, гаджеты), так и активные цифровые следы.
Эффективность деятельности также значительно выше в российском сегменте. Отношение совокупных активов к обязательствам страховых организаций РФ, по расчетам НРА, на 31 декабря 2024 года сохранилось на уровне прошлого года (1,4), тогда как по данным компаний, консолидированных IAIS, показатель снизился с 1,2 (2023 год) до 1,1 (2024 год). Рентабельность активов (ROA) организаций юрисдикций, представленных в отчете ассоциации, в 2024 году составила 1,2% (на уровне прошлого года), в то время как в РФ данный показатель достиг 8% (+1,5 п.п. г./г.);
«При этом 2024 год для российской страховой индустрии характеризуется достижением более высоких финансовых показателей наряду с мировыми. Активы страховых компаний выросли на 20,3% до 6,3 триллиона рублей, страховые премии — на 62,8% до 3,7 триллиона рублей, чистая прибыль — на 43,6% до 463 миллиарда рублей. Отношение страховых премий к ВВП достигло 1,9% (+0,6 п.п. к прошлому году), а отношение активов отрасли к ВВП увеличилось до 3,2% (+0,2 п.п. г/г)», — говорится в обзоре.
По мнению НРА, это доказывает устойчивость и стабильность страхового сектора России, его способность решать проблемы и ориентироваться в неопределенностях.
По оценкам агентства, по итогам 2025-2026 годов рост российского страхового рынка сохранится, хоть и менее масштабными темпами. Активы российских страховщиков по итогам 2025 года превысят 7 трлн р. и сохранятся примерно на том же уровне в 2026 году. Страховые премии приблизятся к отметке 4 трлн р. по итогам 2026 года, а выплаты увеличатся на 7-10% и превысят 2 трлн р. Основными драйверами для сбора премий будут договоры добровольного страхования жизни, где основной рост придется на долгосрочные накопительные полисы с крупными взносами.
В условиях высокой ключевой ставки в основном за счет фиксации высокого уровня процентных доходов ожидается, что чистая прибыль страховых организаций достигнет 0,5-0,6 трлн р. Показатели эффективности деятельности сохранятся на высоких уровнях, сообщает НРА.
Рентабельность активов как отношение прибыли после налогообложения к среднему значению активов за последние пять отчетных периодов сформируется в диапазоне 8-9%, рентабельность капитала — около 30%. Нормативное соотношение собственных средств (капитала) и принятых обязательств страховых организаций (среднее значение по отрасли) составит 2,3-2,5.
