Агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Дело жизни» на уровне ruBBB+. Прогноз по рейтингу стабильный.
ООО СК «Дело жизни» — страховщик, реализующий программы накопительного страхования жизни и страхования от несчастных случаев и болезней. Низкие размерные показатели компании ограничивают уровень рейтинга. Компания относится к 5-му размерному классу, согласно методологии агентства, и занимает 23-е место по объему взносов среди страховщиков жизни за 2022 г., по данным Банка России.
Качество и диверсификация активов страховщика находятся на высоком уровне. Позитивное влияние на рейтинг также оказывает отсутствие вложений в связанные структуры на 30.06.2023.
Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валюте. На 30.06.2023 отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 0,9, а отношение рублевых обязательств к рублевым активам — 0,8. В числе позитивных факторов выделяются высокие значения показателей общей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,30 и 1,31 соответственно на 30.06.2023).
Страховой портфель компании характеризуется высокой диверсификацией по видам деятельности и высокой стабильностью структуры. На крупнейший вид деятельности — розничное НСЖ с регулярными взносами сроком от 10 до 15 лет включительно — пришлось 35,2% премии за первое полугодие 2023 г., а максимальное изменение долей видов страхования в портфеле составило 2,5 п.п. за первое полугодие 2023 г. по сравнению с первым полугодием 2022 г. При этом сокращение страховых взносов (на 0,6% за первое полугодие 2022 г. по сравнению с первым полугодием 2021 г.) ограничивает рейтинговую оценку.
Продажи страховых продуктов компания осуществляет через агентскую сеть (99,7% взносов за первое полугодие 2023 г.). В связи с тем, что агентская сеть страховщика ориентирована на реализацию долгосрочного НСЖ, высокая концентрация продаж на агентском канале не рассматривается агентством в качестве фактора риска.
Агентство положительно оценивает высокую диверсификацию клиентской базы: за первое полугодие 2023 г. на долю крупнейшего клиента пришлось 1,2% совокупной премии. Кроме этого, в числе позитивных факторов выделяется низкая зависимость от основных посредников: доля пяти крупнейших несвязанных с компанией посредников составила 10,1% во взносах, крупнейшего — 2,4% за первое полугодие 2023 г. Положительное влияние на уровень рейтинга также оказывает низкая величина комиссионного вознаграждения по ключевому каналу продаж (10,1% взносов за первое полугодие 2023 г.).
Финансовые результаты страховщика характеризуются высокими значениями рентабельности продаж (31,4% за 2022 г., 140,6% за первое полугодие 2023 г.), капитала (16,4% за 2022 г., 65,1% в годовом выражении за первое полугодие 2023 г.) и инвестиций (9,2% за 2022 г., 10,1% в годовом выражении за первое полугодие 2023 г.), что оказывает положительное влияние на уровень рейтинга. Доля расходов на ведение дела сохраняется на высоком уровне и соответствует негативной оценке фактора (38,6% за 2022 г., 31,5% за первое полугодие 2023 г.). Высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (3,39 на 30.06.2023) и положительная динамика собственных средств (+17,2% за период с 30.06.2022 по 30.06.2023) оказывают позитивное влияние на уровень рейтинга.
Агентство положительно оценивает низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (1,1% на 30.06.2023), а также низкий уровень долговой нагрузки (менее 1% на 30.06.2023), отсутствие внебалансовых и оценочных обязательств в пассивах компании на 30.06.2023.
Высокая надежность перестраховочной защиты компании отмечается в числе положительных факторов. По мнению агентства, качество организации системы риск-менеджмента находится на среднем уровне. В компании функционирует коллегиальный орган, занимающийся управлением рисками, действуют регламенты по управлению отдельными видами рисков, при этом отсутствует отдельное подразделение по риск-менеджменту. В то же время качество стратегического и финансового планирования компании агентство оценивает как высокое.
По данным «Эксперт РА», активы ООО «Дело жизни» на 30.06.2023 составили 2,7 млрд р., собственные средства — 745 млн р., уставный капитал — 450 млн р. За первое полугодие 2023 г. компания собрала 162,4 млн р. страховых премий.
