Агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг финансовой надежности ООО «Страховая компания «АСТК» на уровне ruAA. Прогноз по рейтингу стабильный.
Рейтинг обусловлен невысокими размерными характеристиками компании и положением на рынке, умеренной оценкой страхового бизнеса и достаточно высокой оценкой финансовых результатов, высоким качеством активов и комфортной структурой баланса, а также удовлетворительным уровнем управления рисками и организации бизнес-процессов. Кроме этого, высокий финансовый потенциал одного из собственников компании выделяется в качестве фактора поддержки.
Страховая компания «АСТК» специализируется на страховании торговых кредитов. Компания входит в 4 размерный класс и занимает 71-е место по объему совокупных страховых взносов за 2023 г.
Согласно методологии агентства, компания относится к 4 размерному классу. На 31.03.2024 активы страховщика составили 7,9 млрд р., страховые резервы — 1,6 млрд р., собственные средства — 4,3 млрд р., уставный капитал — 750 млн р. За 2023 г. компания собрала 1,0 млрд р. страховых взносов и заняла 71-е место по объему совокупной страховой премии, по данным Банка России. По итогам 2023 г. страховой портфель компании сократился на 44% по сравнению с 2022 г. Положительно оценивается высокий прирост собственных средств, который составил 33,3% на 31.03.2024 по сравнению с 31.03.2023.
В 2023 г. бизнес компании был сконцентрирован на страховании торговых кредитов, однако в 2024 г. компания намерена развивать и другие направления. Агентством положительно отмечаются низкие риски географической концентрации деятельности страховщика. В то же время умеренно низкая диверсификация клиентской базы компании рассматривается в качестве сдерживающего фактора. За 2023 г. доля пяти крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 33,3%, на крупнейшего клиента пришлось 9,3% премии. В числе негативных факторов агентством выделяется низкая диверсификация каналов распространения страховых продуктов: через страховых брокеров получено 82,1% страховых премий, без участия посредников — 12,8% за 2023 г. Комиссия, выплаченная брокерам, находится на низком уровне и составляет 14,9% от соответствующей премии по итогам 2023 г.
Позитивное влияние на рейтинг компании оказывают высокие показатели рентабельности. Рентабельность продаж за 2023 г. составила 57%, рентабельность капитала — 16,7%, инвестиций — 5,6%. Показатели убыточности приняли отрицательные значения, демонстрирующие положительное, а не отрицательное влияние состоявшихся убытков (за счет высвобождения страховых резервов) и расходов по ведению страховых операций (за счет перестраховочной комиссии) на финансовый результат: коэффициент убыточности-нетто за 2023 г. составил -230,6%, комбинированный коэффициент убыточности-нетто -251,9%. Доля расходов на ведение дела составила -21,3% за 2023 г., что также оценивается позитивно. За последние четыре квартала результат от страховых операций один раз принимал отрицательное значение, что оценивается негативно.
Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика составило 2,04 на 31.03.2024, что выделяется в числе позитивных факторов.
На собственном удержании компании имеются крупные риски. Так, отношение максимально возможной страховой выплаты-нетто к собственным средствам на 31.03.2024 составляет 24,5%, что рассматривается агентством в качестве негативного фактора. В то же время надежность перестраховочной защиты страховщика находится на высоком уровне.
