По итогам 2021 г. и 2022 г. СК «Гелиос» получила чистый убыток, в значительной степени обусловленный процессом интеграции принятого страхового портфеля и списанием некачественных активов, в размере 186 и 417 млн р. соответственно, что негативно отразилось на показателях рентабельности.
Агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг финансовой надежности ООО «Страховая компания «Гелиос» на уровне ruBB+. Прогноз по рейтингу стабильный.
СК «Гелиос» — универсальный страховщик, который относится к 3 размерному классу, согласно методологии агентства, и занимает 35 место по объему совокупной страховой премии за 2022 г., по данным Банка России. Страховой портфель компании низко диверсифицирован: превалирующие доли в нем занимают ОСАГО (63,4% взносов за 2022 год), страхование автокаско (14,8%) и страхование прочего имущества юридических лиц (9,6%).
Географическая диверсификация деятельности страховщика позитивно оценивается агентством: за 2022 г. коэффициент диверсификации составил 0,110, на крупнейший субъект (Москву) пришлось 27,1% премии. Клиентская база компании также характеризуется отсутствием концентрации: за 2022 г. доля пяти крупнейших клиентов во взносах составила 10,5%, на крупнейшего клиента пришлось 5,0% премии. Компания осуществляет продажи преимущественно через агентскую сеть (61,7% взносов за 2022 г.), что свидетельствует об умеренной диверсификации каналов распространения страховых продуктов. При этом величина комиссионного вознаграждения агентам (16,5% соответствующей премии за 2022 г.) оценивается положительно. По итогам 2022 г. объем собранной премии вырос на 29,2% по сравнению с 2021 г., что оказывает давление на уровень рейтинга. Низкая доля расторгнутых договоров (1,3% взносов за 2022 г.) оценивается позитивно.
Компания поддерживает показатели платежеспособности на невысоком уровне. На 31.03.2022 нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств составило 1,06, что негативно оценивается агентством. Значение коэффициента текущей ликвидности (0,97 на 31.12.2022) находится на низком уровне, в то время как коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто — на высоком (1,0 на 31.12.2022). К позитивным факторам агентство относит низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса: 7,0% на 31.12.2022. Положительно отмечаются невысокая доля оценочных обязательств в пассивах (0,1%), невысокое отношение привлеченных средств (5,5%) и внебалансовых обязательств (2,1%) к капиталу на 31.12.2022. Собственные средства компании сократились на 7,6% на 31.12.2022 по сравнению со значением на 31.12.2021, что оценивается негативно.
Показатели рентабельности деятельности компании оказывают негативное влияние на рейтинг. По итогам 2021 и 2022 гг. компания получила чистый убыток, в значительной степени обусловленный процессом интеграции принятого страхового портфеля и списанием некачественных активов, в размере 186 и 417 млн р. соответственно, что негативно отразилось на показателях рентабельности. Однако, по итогам первого квартала 2023 г. компания получила прибыль 160 млн р. Значение коэффициента убыточности-нетто находится на умеренно высоком уровне (59,7% за 2022 г.). При этом давление на показатель убыточности по портфелю в целом оказывает высокая убыточность (за 2022 г. коэффициент убыточности составил 77,2%, комбинированный коэффициент убыточности — 101,6%) и отрицательный технический результат по ОСАГО, который по итогам 2022 г. составил минус 388 451 тыс. р. Доля расходов на ведение дела (49,0% за 2022 г.) и значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто (108,7% за 2022 г.) также негативно влияют на рейтинг.
Агентство позитивно отмечает качество активов страховщика. Надежность перестраховочной защиты в разрезе переданной в перестрахование премии за 2022 г. находится на высоком уровне: коэффициент надежности составил 0,89. При этом на собственном удержании компания оставляет невысокие риски: на 31.12.2022 отношение максимально возможной страховой выплаты-нетто к собственным средствам составило 2,1%. Компания не имеет опыта урегулирования крупных убытков: крупнейшая ее выплата за последние 5 лет составила 30,7 млн р., при этом принимает на страхование крупные риски-брутто, что негативно оценивается агентством. Высокая доля отказов в выплате страхового возмещения по ОСАГО, связанная в том числе с техническими отказами в рамках клиринга по ПВУ, оказывает давление на рейтинг.
По данным «Эксперт РА», на 31.03.2023 активы страховщика составили 6,3 млрд р., собственные средства — 1,6 млрд р., уставный капитал — 560 млн р. За 2022 г. компания собрала 5,8 млрд р. страховой премии.
